Читатель ”МК-Эстонии” Владимир год назад сделал инвестиционный вклад в Swedbank. В сентябре срок его вклада истек, и мужчину ждал неприятный сюрприз — никакой прибыли он не получит.

Главное — ничего не потерял

”Я вложил 2500 евро. Для меня это огромная сумма, между нами говоря, гробовые деньги. Но чтобы они просто так не лежали, решил вложить их, — рассказывает пенсионер. — Меня уговорила сделать инвестиционный вклад в высокотехнологичные предприятия Америки консультант в конторе банка, к которой я хожу уже несколько лет. Говорила, что это будет стопроцентный доход”.

В сентябре Владимиру пришло письмо от Swedbank. Там был огромный график, несколько синусоид, в которых обывателю разобраться проблематично. И также было указано, что на момент, когда кончался срок инвестиционного вклада пенсионера, доход составлял минус 3,57 процента.

”Вклад делается на год. Ты вложил, год прошел, и через год ты должен получить какие-то проценты от инвестиций. Я не рассчитывал, конечно, на миллион, но хотя бы пять-шесть евриков — уже приятно. В итоге вернули мне то, что я и вложил. Так консультант меня еще и успокаивала: ”Ну вы же ничего не потеряли!”. А как это я не потерял? Если бы я положил на срочный вклад, то там хоть какой-то процент набежал бы. А так — по нолям”, — возмущается Владимир.

Он считает, что банк использовал его деньги, получив с них прибыль, а ему ничего не досталось.

”И у них еще хватает, так сказать, смелости пригласить меня до десятого октября заключить новый договор на инвестиционный вклад!” — говорит вкладчик.

К слову, Владимир признается, что уже не первый раз поддается на уговоры работницы банка и заключает договор на инвестиционный вклад, однако ни разу ему так и не удалось получить из этого хоть какую-то выгоду. Вот и получается, что лежат деньги на инвестиционном вкладе в банке или в трехлитровой банке — разницы нет. А чтобы вложения были удачными, нужно знать, чем отличаются вклады.

Без риска и без дохода

”Инвестиционный вклад — это инвестиционное решение с гарантией капитала, предназначенное для клиента, который не готов самостоятельно инвестировать, брать на себя большие риски и для которого важно, чтобы к концу периода вклада вложенная сумма в любом случае сохранилась”, — комментирует руководитель сферы инвестирования Swedbank Катрин Кальмет.

По ее словам, это инвестиционное решение с малым риском. Например, при инвестировании непосредственно в ценные бумаги сохранность вложенной суммы никак не гарантируется, и она может как увеличиться, так и уменьшиться. Как правило, возможность заработать связана с более высоким риском, а чем безопаснее решение, тем скромнее возможный доход.

Катрин Кальмет объясняет, что особенностью инвестиционного вклада является именно комбинация инвестиционных возможностей и гарантий вклада. Инвестиционная возможность связана с инвестиционным риском. Это означает, что возможность заработать проценты зависит от стоимости базового имущества и ее изменений.

”Каждый конкретный инвестиционный вклад имеет свое базовое имущество — базовым имуществом могут быть, например, ценные бумаги. Базовое имущество выбирается в конкретный период времени с учетом прежних экономических результатов предприятий, предлагаемых для выбора, и с учетом прогноза их перспектив на будущее”, — говорит руководитель сферы инвестирования Swedbank.

Она объясняет, что гарантия, аналогичная гарантии по вкладу, обеспечивает возврат изначальной суммы, однако инвестиционный риск не дает гарантий зарабатывания процентов.

”То есть может случиться, что к концу периода вклада клиент получит только вложенную сумму без процентов”, — подытоживает Катрин Кальмет.

Виноват кризис

Что касается инвестиционного вклада, который сделал Владимир, в качестве базового имущества там выступали акции трех известных технологических предприятий США — Amazon, Apple и Netflix.

”Год назад, когда вклад был создан, на рынке были ожидания роста экономики, и перспективы предприятий, чьи ценные бумаги фигурировали в качестве базового имущества, выглядели хорошо. В течение срока вклада цены акций, включенных в базовое имущество, как росли, так и падали. К сожалению, на момент окончания вклада цены двух акций упали, и инвестиционный вклад процентов не заработал”, — поясняет Катрин Кальмет.

На сайте Swedbank можно найти информацию по действующим и закончившимся инвестиционным вкладам. Среди них, безусловно, есть прибыльные. Однако проценты по многим из вкладов последних лет равны нулю или не превышают двух, тогда как базовое имущество доходит до минус десяти и даже больше минус двадцати процентов. То есть на них вкладчики ничего не смогли заработать.

Кальмет отмечает, что в последние годы экономика была турбулентной. В ряде регионов мира отмечается напряженность (долговой кризис в Европе, различные военные конфликты, замедление экономического роста в Китае и т. д.). Все это накладывает свой отпечаток на работающие в этой среде предприятия. Происходящее на китайской бирже через несколько дней оказывает влияние на цены акций предприятий в Европе и Америке.

Вклад в пенсию

”В такой ситуации очень трудно делать прогнозы на будущее, по этой причине не все инвестиционные вклады завершаются зарабатыванием процентов”, — констатирует руководитель сферы инвестирования Swedbank и добавляет, что в нынешней экономической среде, когда процентные ставки находятся на самом низком за последнее десятилетие уровне, сложно предложить клиентам решение, которое бы обеспечивало хороший дополнительный доход.

”При изменении общей ситуации изменятся также процентные ставки и возможности, но сегодня при кратковременном размещении денег основные возможности предлагают вклады — как срочный, так и инвестиционный. Такие решения, как, например, самостоятельное инвестирование в акции или совместное финансирование, не могут предложить равнозначную гарантию, а также, безусловно, требуют к себе большего внимания и, желательно, некоторого прежнего опыта”, — говорит Катрин Кальмет.

Лучшие результаты, по ее словам, как правило, показывают долгосрочные инвестиции.

”В то же время наш опыт показывает, что клиенты в большинстве своем не готовы к долгосрочному инвестированию и ждут краткосрочных решений. Если инвестиционный горизонт достаточно далек, и есть готовность регулярно вкладывать деньги, хотя бы 30–50 евро в месяц, то одним из решений является инвестирование в III ступень пенсионной системы”, — предлагает вариант руководитель сферы инвестирования Swedbank.

Она добавляет, что на инвестиции в III ступень распространяется льгота по подоходному налогу. По данным Министерства финансов, средняя по рынку доходность III ступени с 2002 года составляет примерно 4 процента.

Есть альтернативы

Банк SEB также ранее предлагал инвестиционные вклады. На сайте банка можно найти те, которые действуют до сих пор и заканчиваются в этом или следующем году. Однако новых инвестиционных вкладов, которые можно было бы открыть, на данный момент нет.

”SEB банк предлагает разные возможности для накопления, начиная от накопительных и срочных вкладов до Диги-копилки. Накопительный вклад используется в основном для накопления запасных денег на непредвиденные расходы, так как деньги можно в любой момент доложить, и они легко доступны”, — поясняет руководитель проектов по связям с общественностью дивизиона маркетинга и связей с общественностью SEB Pank Маарья Гавронски.

Она добавляет, что для накопительного вклада выплачиваются проценты по договору, которые могут в период действия вклада меняться. Срочный вклад годится для помещения определенной суммы денег на определенный период времени — от одной недели до трех лет. По окончании срока вклада банк переводит вложенные деньги вместе с процентами на расчетный счет. В период вклада нет возможности делать дополнительные вложения и получать выплаты.

Диги-копилка — это хорошая возможность начать копить денег для тех, кто до этого не находил такой возможности. В конце каждого дня Диги-копилка округляет сумму совершенных с вашей дебетовой карточкой платежей до следующего полного евро и перечисляет разницу между округленной и уплаченной суммой с вашего расчетного счета на накопительный вклад к утру следующего дня.

”Еще раз отмечаю, что в данный момент мы не предлагаем никаких инвестиционных вкладов, — обращает внимание Маарья Гавронски. — Особенность этих вкладов в том, что заработок процента вкладчику не обеспечен, он зависит от того, как идет инвестирование. Вклады SEB закрепляет Фонд залога, который готов покрыть сумму вместе с процентами, накопленными на тот день, когда этот вклад был остановлен, на каждого вкладчика в одном кредитном учреждении на сумму до 100 000 евро. Советуем каждому клиенту прийти сначала на консультацию, чтобы вместе выяснить его нужды и риски и специально для него найти какое-то решение".